【主要会社のスワップポイントを比較】オススメの通貨ペアも徹底解説

 

 

スワップポイント比較表

まずは国内主要会社のスワップ運用に人気の通貨ペアにおけるスワップポイントの比較表を見てみましょう。

8/26の週の各社1日あたりの平均スワップポイントを比較表にしています。

赤字がそれぞれの通貨ペアにおける最高値となっています。

※表は右にスクロールできます
※2019/8/26の週の1日あたりの平均スワップポイント
※プラススワップは小数点以下切り捨て、マイナススワップは小数点以下切り上げ
※1万通貨あたりのスワップポイント(ランド円、メキシコペソ円は10万通貨あたり)

基本的にはこの表にある通貨ペアを選んでスワップ運用をするのがおすすめです。

それでは各項目を詳しく説明していきますね。

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通貨の金利に注目しよう

スワップ運用をする上で、通貨ペアを選ぶならまずは金利に注目しましょう。

スワップポイントとは通貨ペア間の金利差から発生するもので、適した通貨ペアを買って保有し続けるだけで毎日スワップポイント分のお金が入ってきます。

低金利通貨で高金利通貨を買うとプラスのスワップポイントが発生するのですが、高金利通貨を売りエントリーしたり、低金利通貨を買いエントリーしたりした場合は、マイナスのスワップポイントが発生するので注意が必要です。

日本円は今低金利なので、円で高金利通貨を買って保有すると金利差の恩恵を受けることができます。

各国政策金利推移

これを見るとトルコリラが突出していますね。

2018年の4月までは8%程度でしたが政局不安などが重なり同年5月には倍以上の16.5%となり、その後24%まで上がりました。

ここまで金利が変動するのはグラフを見てもまれだと言うことが分かりますが、このようにスワップ運用には金利変動リスクがあることを頭に入れておきましょう。

トルコリラの場合は金利が急上昇していますが、その分急落する可能性も十分あります。

スワップポイントも金利に連動して変動するので、この金利変動リスクを考慮することもスワップ運用をする上で重要です。

 

 

為替変動リスクに注目しよう

スワップ運用の通貨ペアを選ぶ上で重要なのはまず金利だということは分りました。次の注目ポイントについて教えてください。

次は為替変動リスクについて注目してみましょう。

下のトルコリラ円のチャートを見て下さい。

2007年からの月足のチャートですが、長期間、下落傾向が続いていますね。

スワップ運用は高金利通貨を買って保有するのが基本なので、レートが下落した場合は為替変動による評価損が膨らんでいきます。

為替変動によりロスカットにあう場合は、せっかく積み上げたスワップポイント以上の損失を出してしまう可能性もあります。

チャートをもう一度見ると、横ばいになっている期間もありますが、2015年頃からは、ざっと見ると半年で5円程度下がっています。

つまり半年程度スワップポイントを積み上げたいのであれば、5円程度の為替変動に耐えられる資金やレバレッジを考える必要があります。

また最安値が15円程度となっているので、長期保有を考えるのであれば、まずはこの最安値を頭に入れて取引する必要があります。

どのくらいの資金で、どのくらいのレバレッジで取引すればいいのかは計算が必要ですが、各会社のサイトでシミュレーションできる場合もあります。

GMOクリック証券のFXネオロスカットシミュレーションで確かめて見ましょう。

上の設定で入力した場合、レバレッジは1.8倍で、ロスカット発動レートは8.571円となっています。

つまり、現在の約18円から8.5円程度に下落しても耐えることができるレバレッジです。

長期保有を考えるのであれば目安としてのレバレッジは1~3倍程度が望ましいです。

トルコリラ円がもし15円で底をつけて今後上昇していくようであれば買いのチャンスとも言えます。

ただこれからのチャートの動きを予測するのは難しいです。

新興国通貨は世界情勢に影響を受けやすいところもあり、世界的な経済危機や戦争などの有事の際には大きく下落する傾向があります。

また最近では「有事の円買い」と言われ有事の際に円高になる傾向があります。

つまり新興国通貨であれ、その他の通貨ペアであれ、クロス円については有事の際の為替変動リスクは高いと言えます。

このような為替変動リスクをしっかりと考慮した上で、スワップ運用をする必要があります。

長期チャートでの最安値はどのくらいか、上昇傾向か下降傾向かなどに注目してみると、どのくらいのリスクを考慮して運用すべきかが見えてくるでしょう。

まずは米ドル円からです。2007年からの月足チャートです。

米ドル円はこの3年は100円から120円のレンジとなっていますね。

最安値は2011年の75円がありますが、100円に大きな抵抗があるので、ここを抜けていかない限りはすぐに達するということはなさそうです。

米ドル円は流通量も多いので、値動きも比較的安定しており、突発的に急騰急落することは、他の通貨ペアに比べると少ないです。

次にオセアニア通貨を見てみましょう。2007年からの月足チャートです。

豪ドル円↓

NZドル円↓

豪ドル円とNZドル円のオセアニア通貨は以前ほどの金利は今はありませんが、まだスワップ運用に人気の通貨ペアです。2008年〜2009年ごろに底をつけてからは大きな視点で見るとレンジになっています。

今後経済情勢によっては今後金利が上がる可能性もありますが、中国経済との関係が強く中国経済が今後も発展していくかがポイントになりそうです。

現在は金利もそれほど高くなく、「有事の円買い」による為替変動リスクもあるため、個人的にはあまりオススメはできません。

次は南アフリカランド円です。2007年からの月足チャートです。

ランド円は新興国通貨の中では以前から取引されている通貨です。

やはり経済情勢によっては大きく下落するリスクもありますが、現在7円程度ということを考えると今後の下落の幅も限られそうです。

最後にメキシコペソ円です。2010年からの月足チャートです。

メキシコペソ円は、まだ国内会社では取り扱いも少ないです。

現在5円程度なので、ランド円と同様に今後の下落の幅も限られそうです。

経済はアメリカとの貿易に依存しているので、アメリカ経済の発展が今後も続くかがポイントになりそうです。

 

 

必要証拠金と利回りに注目しよう

それでは通貨ペアを選ぶ際の最後のポイントを説明していきますね。

例えばマネーパートナーズはパートナーズFXにてトルコリラ円、ランド円、メキシコペソ円の最低建玉必要証拠金を定めているので、現時点では取引額の4%以上の必要証拠金が必要です。

ここでは例として「みんなのFX」の各通貨ペアの必要証拠金を確認してみましょう。

※1万通貨あたりの必要証拠金

ランド円とメキシコペソ円については10倍の10万通貨の必要証拠金が先進国通貨と同程度になりますね。

では1年間スワップ運用した場合の利回りを見てみます。

スワップポイントは上の比較表の「みんなのFX」の値を参考にしています。

ランド円とメキシコペソ円は必要証拠金を同程度にして見やすくするために10万ドル通貨の取引としています。

もちろん必要証拠金の額だけで取引するとすぐにロスカットになるので、必要証拠金に加えて余剰金が必要です。

例えばそれぞれ必要証拠金の10倍の資金を使うとレバレッジが2.5倍になります。

表では例としてレバレッジ2.5倍で運用した時の資金と利回りを記載しています。

やはり新興国通貨は金利が高いので利回りもいいですね。

現時点ではトルコリラ円の利回りが突出しています。

さらには必要証拠金も少なくて済むので、少ない資金からもスワップ運用できますね。

 

 

スワップ運用にオススメの通貨ペアまとめ

ここまでの説明をまとめると、スワップ運用にはトルコリラ円かランド円がオススメです。

リスクをとってハイリターンを求めたい、資金効率を求めたいという場合にはトルコリラ円が適しています。

リスクとリターンのバランスをとってスワップ運用する場合はランド円がオススメです。

メキシコペソ円も魅力的ですが、ランド円の方が取り扱い会社も多く情報も入手しやすいためです。

 

 

スワップ運用にオススメの会社はココ

最初のスワップポイント比較表に載せているスワップ運用にオススメの通貨ペアのうち、トルコリラ円とメキシコペソ円についてはまだ取り扱いがないところも多いです。

その中で、オススメの通貨ペアを全て取り扱っていて、さらにはスワップポイントも業界最高水準なのは「みんなのFX」です。

スワップ運用ならココと言われるほど、どの通貨ペアのスワップポイントも高水準です。

また現在のところ、「みんなのFX」の必要証拠金についてはどの通貨ペアも取引額の4%となっていて、最低建玉必要証拠金は定められていないので、少ない資金での運用も可能です。

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